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　　陪伴式偏股增强FOF以基金初选池作为研究对象，构建以Alpha为主、拥挤度为辅的动态多因子选基模型，通过季度不断调整选基金因子与权重进行组合优化。回测区间为2012.1.1至今，其中2024年以来为样本外，每个季度末最后一个交易日进行调仓。基金初选池筛选条件为：成立满2年3个月；近2年平均股票仓位不低于60%的普通股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型；基金规模不低于2亿元；任期最长的在任基金经理至少任职满1年；剔除定开和持有期基金。因子优选时，以Alpha类因子为主、拥挤度因子为辅，同时各调仓日筛选过去两年IC、IR表现较好的因子分配剩余权重。组合构建时，每期根据复合因子值大小取前30只基金加权构建FOF组合。